Según el IFO, las dudas de los bancos alemanes están en su nivel más alto en siete años.
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A las empresas alemanas les resulta cada vez más difícil obtener financiación, según el instituto IFO, un grupo de expertos con sede en Munich.
El indicador de restricción crediticia del grupo, que mide el acceso de las empresas a préstamos bancarios, se encontraba el lunes en su nivel más alto en siete años.
Más concretamente, el 32,9% de unas 2.000 empresas encuestadas informaron de un comportamiento restrictivo por parte de los bancos en septiembre. Eso es más que el 27,1% en junio.
Si se analizan los resultados por sectores, el índice aumentó considerablemente entre los proveedores de servicios (del 27,0% al 35,7%) y entre la industria (del 26,2% al 34,3%).
El profesor Klaus Wohlrabe, economista senior del IFO, afirma: “La falta de pedidos en muchos sectores hace que los bancos presten más atención a la hora de realizar comprobaciones de crédito. Como las empresas en Alemania actualmente invierten poco, sería bueno que pudieran obtener préstamos más fácilmente.”
Algunos sectores afirmaron que, no obstante, era más fácil conseguir financiación en septiembre.
El indicador de las empresas constructoras disminuyó (32,2% a 20,7%), al igual que el total de las empresas mayoristas (24,6% a 23,2%) y minoristas (30,0% a 27,0%).
La perspectiva de los recortes del BCE
Benjamin Born, profesor de macroeconomía en la Escuela de Finanzas y Gestión de Frankfurt, dijo a Euronews Business: “La economía alemana lleva más de un año estancada en una crisis prolongada. Existe una gran incertidumbre en torno a los modelos de negocio tanto a corto como a largo plazo, y Esto crea un círculo vicioso”.
Y añadió: “Las empresas dudan a la hora de invertir y los bancos son igualmente cautelosos a la hora de conceder préstamos. Un rayo de esperanza reside en la previsión de que el Banco Central Europeo (BCE) seguirá flexibilizando su política monetaria el jueves y potencialmente durante el año siguiente, lo que podría ayudar a mejorar las condiciones financieras.”
Cuando las empresas tienen dificultades para acceder a préstamos bancarios, esto limita las inversiones empresariales y la creación de empleo, lo que puede afectar negativamente el crecimiento económico.
Si el BCE decide recortar los tipos de interés en la reunión de este jueves, los préstamos serán más asequibles para las empresas.
Sumado a esto, los menores costos de endeudamiento pueden estimular la actividad económica y el éxito empresarial, creando un entorno crediticio más seguro para los bancos.
Un entorno crediticio riesgoso
La semana pasada, el ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, anunció que se espera que la economía se contraiga un 0,2% este año, marcando el segundo año consecutivo de contracción.
Si bien Alemania se vio duramente afectada por el aumento de los precios de la energía en Europa y una débil economía china, sus problemas actuales también pueden atribuirse a desafíos estructurales de más largo plazo.
En particular, el país carece de infraestructura, su población está envejeciendo y la productividad está restringida por el exceso de burocracia.
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“En el contexto económico actual, no sorprende que los bancos limiten la oferta de crédito a las empresas en Alemania”, afirmó Matthias Meier, profesor asistente de economía en la Universidad de Mannheim.
“En ausencia de una política de estabilización, las contracciones económicas coinciden con un aumento de los incumplimientos crediticios corporativos, lo que coloca a los bancos en una situación difícil y explica su oferta de crédito limitada”.
Meier dijo a Euronews Business que la refinanciación de la deuda también podría hacer que los préstamos sean más riesgosos al hacer que las empresas sean más vulnerables, ya que muchas empresas verán aumentar los costes de reembolso de los préstamos existentes.
“Otro factor es la gran cantidad de deuda a largo plazo que se acumuló durante el largo período de tipos de interés históricamente bajos que precedió a 2022. Gran parte de esta deuda vencerá en un entorno con tipos de interés sustancialmente más altos”, explicó.
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