En diciembre suele observarse fuertes ganancias en los mercados de valores, especialmente en la segunda mitad. El optimismo estacional, el reequilibrio de las carteras y la menor volatilidad lo convierten en uno de los períodos más fuertes para las acciones europeas, especialmente durante los años electorales en Estados Unidos.
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La temporada navideña no es sólo un momento para regalos y celebraciones; También es uno de los períodos más prometedores para los mercados de valores.
El llamado Rally de Papá Noel, término acuñado para describir la propensión de finales de diciembre a obtener ganancias sólidas, vuelve a estar en el foco de atención, y los mercados europeos muestran señales de alinearse con este fenómeno estacional bien documentado.
Históricamente, las ganancias de diciembre han sido impulsadas por una combinación de factores, incluido el optimismo por el nuevo año, los ajustes estratégicos de la cartera por parte de los inversores institucionales y el entorno comercial más tranquilo durante el período de vacaciones, que tiende a reducir la volatilidad y favorecer el impulso alcista.
Pero, ¿cómo les ha ido a las acciones europeas durante este período en el pasado y qué empresas han obtenido sistemáticamente rentabilidades superiores a la media? Echemos un vistazo más de cerca.
Diciembre: un mes históricamente rentable para la renta variable europea
Las acciones europeas llevan mucho tiempo mostrando afinidad por las ganancias de diciembre. El Eurostoxx 600, una medida más amplia del mercado de valores del continente, ha terminado el mes en verde 15 veces en los últimos 22 años, con una tasa de éxito del 68%.
De manera similar, el Eurostoxx 50, un punto de referencia para las acciones europeas de gran capitalización, ha mostrado un repunte constante en diciembre durante los últimos 37 años, registrando una ganancia promedio del 1,86% y terminando el mes con ganancias el 70% de las veces, según datos de Seasonax. plataforma.
Cuando se compara con otros meses, el índice de ganancias de diciembre sólo es eclipsado por el 71% de abril, lo que lo convierte en uno de los períodos más fuertes para las acciones europeas.
Manifestaciones más fuertes en años electorales en EE.UU., aumento en la segunda mitad de diciembre
Lo que hace que este año sea particularmente intrigante es que el repunte tiende a fortalecerse después de las elecciones presidenciales estadounidenses. En esos años, las acciones europeas han superado sus promedios típicos de diciembre.
Desde 1984, el Eurostoxx 50 ha arrojado una rentabilidad media del 2,8% en diciembre durante los años electorales estadounidenses, cerrando al alza en ocho de los últimos nueve casos. La única excepción fue el año 2000, cuando el índice cayó un 2,84%.
En particular, en diciembre de 2016, el Eurostoxx 50 registró una impresionante ganancia del 9,2%, el tercer mayor repunte de diciembre de su historia, superado sólo por los aumentos de diciembre de 1998 y 1999. Este desempeño se vio impulsado por una ola de optimismo de los inversores tras la decisión de Donald Trump. victoria electoral, un sentimiento que puede hacerse eco de la dinámica del mercado de este año tras su victoria electoral de 2024.
En particular, la segunda quincena de diciembre sigue siendo uno de los tramos más lucrativos para los mercados europeos.
En los últimos 37 años, el Eurostoxx 50 ha promediado un repunte del 2,2% entre el 15 de diciembre y el 1 de enero, con 29 años registrando ganancias y sólo ocho registrando pérdidas.
El desempeño destacado se produjo en las dos últimas semanas de diciembre de 1998, cuando el índice subió un 8,9%. El peor resultado fue una caída del 3,8% en 1990, durante un período marcado por tensiones geopolíticas globales.
PUBLICIDAD10 acciones europeas a tener en cuenta esta temporada navideña
5 empresas con mejor desempeño en el Eurostoxx 50
Ciertas acciones europeas se han ganado la reputación de ofrecer rendimientos descomunales durante la temporada navideña.
Durante los últimos 20 años, CRH plc se ha establecido como un actor destacado dentro del Eurostoxx 50, registrando un impresionante rendimiento promedio del 3,95 % y una excepcional tasa de éxito del 90 % durante el período comprendido entre el 10 de diciembre y el final del año.
Flutter Entertainment e Infineon Technologies, cada uno con ganancias promedio del 3,68%, le siguen de cerca, aunque sus índices de ganancia del 85% y 70%, respectivamente, sugieren riesgos ligeramente mayores. Bayer y BASF completan los de mejor desempeño, con ganancias promedio del 2,52% y 2,76%, respectivamente.
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Los 5 mejores clasificados del Eurostoxx 600
En el Eurostoxx 600 más amplio, las ganancias entre los cinco primeros son aún más fuertes.
Informa plc lidera la carga con un rendimiento promedio extraordinario del 27,97% durante el período destacado.
Otros actores destacados incluyen Tullow Oil (+17,86%) y Beazley plc (+17,50%), los cuales obtienen fuertes ganancias con alta consistencia.
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WH Smith y Tate & Lyle también ocupan un lugar destacado, con una rentabilidad del 16,93% y 16,09%, respectivamente, durante el período festivo.
Conclusiones
El Rally de Papá Noel se ha convertido en un elemento básico del folclore del mercado, pero su persistencia durante décadas sugiere que hay algo más que mitología en juego.
Impulsados por los datos históricos y una mezcla de optimismo para el próximo año, el reequilibrio de la cartera y el posicionamiento de fin de año, los inversores se están preparando para lo que podría ser una conclusión gratificante para otro año positivo para los mercados.
Aunque el desempeño pasado no es garantía de resultados futuros, las tendencias históricas de diciembre son motivo de alegría (al menos para los inversionistas) y tal vez un regalo muy necesario para terminar el año con una nota positiva.
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